SUBSIDIES AND CONSUME IN THE BOLIVIAN ECONOMY

Introduction, The Moral Economy and Subsidiary Policy in Bolivia, The Demand Multiplier, Methodology, Discussion and Conclusions

Abstract

El estudio analiza los efectos de la aplicación de polí­ticas y programas de dotación de subsidios en Bolivia. Teniéndose como objetivo central distinguir el impacto de estas polí­ticas en el aumento de la demanda agregada de la economí­a y el incremento del consumo y/o inversión. Partiendo del cálculo aproximado de la propensión marginal a consumir - PMC- de la economí­a por tipo de consumidor y así­ obtener el multiplicador de la demanda.
La implementación de estas polí­ticas ha generado un incremento en los ingresos mensuales de las poblaciones beneficiarias correspondiente a los quintiles inferiores de ingreso. Si bien mejora sus condiciones de vida, modifica su consumo al corto y mediano plazo; por lo que el efecto dinámico del multiplicador es menor sobre la demanda agregada del paí­s y en consecuencia en el PIB nacional. En tanto un subsidio no monetario, podrí­a generar un movimiento económico regional.
Palabras clave: Bienestar económico, Economí­a Moral, multiplicador de la demanda, propensión a consumir, subsidios.

Abstract
The study analyzes the effects of the application of subsidy policies and programs in Bolivia. Having as a central objective to distinguish the impact of these policies in the increase of the aggregate demand of the economy and the increase of consumption and / or investment. Starting from the approximate calculation of the marginal propensity to consume - PMC- of the economy by type of consumer and thus obtain the demand multiplier.
The implementation of these policies has generated an increase in the monthly income of the beneficiary populations corresponding to the lower income quintiles. Although it improves their living conditions, it modifies its consumption in the short and medium term; so the dynamic effect of the multiplier is less on the aggregate demand of the country and consequently on the national PIB. As a non-monetary subsidy, it could generate a regional economic movement.
Key words: Economic welfare, Moral Economy, demand multiplier, propensity to consume, subsidies.